Q: Как Центробанк РФ регулирует количество денег в обращении и почему это важно?

A:

1. Денежная эмиссия

Первый способ, который приходит на ум, – это денежная эмиссия, т.е. печать большего количества денег. Данный способ может быть осуществим, так как в наше время ни одна валюта не обеспечена золотом. «Так, — думаете вы, — ну, если уж денег и вправду не хватает, надо печатать!» Поспешу вас остановить на пути заправки картриджа в ваш принтер и поиска подходящей картинки в Интернете. По законодательству РФ только ЦБ обладает правом определять и менять величину денежной массы.

Конечно, Центробанк может выпустить сколь угодно много денег, однако простое увеличение денежной массы не влияет на выпуск или уровень производства. Именно поэтому деньги сами по себе становятся менее ценными, то есть происходит инфляция. Она, в свою очередь, приводит к обесцениванию всего фонда накопления и доходов населения и, как следствие, к сокращению потребления.

Из-за подобных негативных последствий ЦБ предпочитает данному методу другие, более сложные рычаги управления.

2. Установление размеров обязательных резервных требований

Одним из базовых методов контроля количества денег является установление размеров обязательных резервных требований. Проще говоря, каждая финансовая организация обязана хранить определённое количество денег в запасе исходя из объёма чистых транзакционных счетов. Таким образом, какая-то часть денег остается незадействованной в обращении. Например, Центробанк установил обязательный резервный фонд в объеме 9%, а коммерческий банк обладает денежной массой в размере 100 млн, значит он обязан отложить 9 млн и может использовать 91 млн в обороте. Когда ЦБ хочет, чтобы использование денег увеличилось, он может сократить резервные требования. Тогда коммерческий банк будет давать больше займов. Если же ЦБ хочет, чтобы в обороте было меньше денег, он увеличивает объем обязательного резервного фонда, и у банков остаётся меньше денег в распоряжении.

3. Установление процентной ставки на займы денежных средств коммерческими банками у ЦБ

Также ЦБ может устанавливать процентную ставку, по которой коммерческие банки должны занимать у него деньги. Когда банк берёт займ у ЦБ по более низкой процентной ставке, он может уменьшить стоимость займов для своих клиентов. Низкая процентная ставка стимулирует людей брать больше денег взаймы и тем самым ускорять денежный оборот.

4. Осуществление операций на открытом рынке.

Центральный банк покупает и продает государственные обязательства (ценные бумаги). Данные процессы называются операциями на открытом рынке, более известными под английским термином Open Market Operations (OMO). Когда ЦБ намерен увеличить количество денег в обращении, он скупает государственные ценные бумаги у коммерческих банков и других организаций. Это высвобождает денежные активы и также даёт возможность брать больше кредитов.

Авторы: Валерия Кука, Мария Гребенщикова
Корректор: Екатерина Автонова

Добавить комментарий

Меню
Вставить формулу как
Блок
Строка
Дополнительные настройки
Цвет формулы
Цвет текста
#333333
Используйте LaTeX для набора формулы
Предпросмотр
\({}\)
Формула не набрана
Вставить
%d такие блоггеры, как: